道德三皇五帝,功名夏后商周;英雄五霸闹春秋,顷刻兴亡过手!青史几行名姓,北邙无数荒丘;前人田地后人收,说甚龙争虎斗。
今天我们谈一谈散户如何在股市赚钱。孙子兵法说知己知彼百战不殆,在风云诡谲的股票市场中,你我这等个人投资者一定要首先做到知己。首先,和机构或者说大投资者相比,散户有4个不利的地方:
1、资金实力薄弱。其实资金少并不是问题,几千万的大户也并不能比几千块的散户更高贵,但问题在于,部分个人投资者急于求成,便容易落入追涨杀跌的困境。
2、自身研究能力弱。现在随便一个私募的助理研究员都要985硕士以上学历,更不要说现在大数据、人工智能技术、超级计算机等技术突飞猛进,相对于这些机构来说,散户就像拿着弓箭想要击败装备98k的敌人,正面硬刚肯定要吃亏。
人工智能是机构投资者的新宠儿3、信息滞后。虽然现在是互联网时代,但散户仍然是信息传播链上的最后一环。
4、缺乏风险控制能力。各个投资机构分工明确,有专门的风控岗位,但咱们散户就不一样了,决策是你,风控还是你,来来回回都是你,很容易受到自身情绪波动。
但是散户同样有4个优势:1、自有资金投资无压力
机构往往面临业绩压力,有严格的仓位控制。在这里说一句,一定要用自己的闲钱投资,不要借钱炒股。用别人的钱炒股就会陷入很被动的局面,你股票暂时被套了,别人要你还钱或者自己急用钱,不得不忍痛割肉。机构投资者也面临这样的压力,基金净值一旦下跌,就面临赎回压力,不得不卖出股票应对,这是基金面临的一个限制。而且公募基金仓位不能低于80%,即是强烈看空也不能割肉,想想基金经理也挺不容易的。
2、可以做到集中投资
考虑到风险因素,基金不能集中投资,一个股票仓位不能超过5%,但散户投资者可以集中投资。在这里,我要重申一下,分散投资并不能降低风险。我们打个简单的比方,你手里有一笔钱,有两种投资方式,一是投资给自己十分了解的两家公司;二是投资给陌生的十家公司,你觉得哪种方式风险比较大?
3、可以亲自体验、观察上市公司的发展
每一个投资者都在时刻接触、体验经济的发展,喜欢哪家超市,喜欢哪个牌子的卫生纸,出差旅行喜欢住哪家酒店,孩子最喜欢的玩具是什么牌子的,哪家航空公司的服务最好,时时刻刻都在给我们提供活生生的投资素材,这比纸面上的报告要好一百倍。当然这些直接的体验有很大的感性因素,但我们可以在体验之后,再深入了解其年度报告,这样比较全面。比如去年笔者新家装修的时候,体验了两家家居上市公司,一家是好莱客,一家是索菲亚衣柜,我不仅询问了他们对自身公司的看法,同时也询问了对对方的看法,最了解你的永远是你的对手。当然,考虑到两家都有极高的市盈率,当时哪只股票也没有买。目前来看,两家市盈率都回到20倍左右了,有兴趣的朋友不妨深入研究一下。
4、独立决策,耐心是最好的武器
时间和耐心是散户最有力的武器。从数据统计来看,一只股票在一年内翻番的概率为1%左右,在三年内翻番的概率是15%左右,在五年内翻番的概率为29%。(数据来源于《巴菲特之道》)。毫无疑问,长线持有经过深入调查研究的股票能够带来更大的回报。而且长线持有还能有效降低手续费、税收以及短期市场波动带来的影响。当然长线投资者还有另外一个显而易见的好处,那就是不用每天忧心忡忡,可以安心睡眠,自在生活。
会当凌绝顶,一览众山小