微信钱包悄然上线信用支付产品分付这两天在行业内外刷屏，多数观点直指分付对标了蚂蚁金服同类产品花呗及京东数科产品京东白条，将分付称之为微信版花呗，认为以分付为支点，微信与支付宝将在消费金融领域开始正面pk。然而，记者在了解体验了微信支付这款还在灰度测试、只向少部分人开放的产品功能之后，认为简单将其理解为微信版花呗，或是对分付的最大误解。手机pos机办理
分付一出，水花不小。腾讯年报显示，腾讯商业支付（微信、qq等）日均交易笔数超过亿、一年时间翻了一倍以上，同时其月活跃账户超过亿、月活跃商户超过万。说微信支付，是和支付宝平分秋色的现象级支付应用，并无失当。而长期以来，在对手纷纷发力消费信贷领域之际，微信支付方面看似坐拥天时地利，却除了推出消费贷产品微粒贷之后，一直都并无动作；这款分付，即使早在年上半年业内就频频有传闻，却也是直到现在才姗姗来迟、进入灰度测试。
消费金融，可以简单理解为，是面向广阔的c端用户人群，在基于消费交易的基础上，直接提供各类资金融通（含借钱、分期、贷款等）的业务，长期以来都是金融机构、尤其是新兴的互联金融大公司们激烈竞争的市场。他们在发力消费金融领域时，往往会推出花借组合，花是消费分期（类信用卡功能）、借是消费信贷，比如蚂蚁金服的花呗、借呗，京东数科的白条、金条，美团的生活费买单、生活费借钱，去哪儿的拿去花、借去花，苏宁金融的任性付、任性贷等等都是如此。或许也是如此，微信支付方面有了类借呗的微粒贷之后，分付一出，就被很多人认为是花呗。然而，分付的产品功能设计却告诉我们，真相并非如此。
具体来看，分付虽然可以像花呗或者信用卡那样，先用后还，但是它却像行业信用分期产品那样设有天~天左右的免息期。也就意味着，通过分付先行使用支付、后续定期还款，但要算借贷、按天计息。按一位行业人士介绍，分付的特点是没有硬性的还款日期、随时可以付息还款、但用款按天计息。那么，从这些特点来看，分付不仅仅不是花呗，反而更像借呗。
从一些用户的体验反馈来看，分付按天计息、还款时支付累计的利息，还款后利息同步也减少。记者看到，分付还款时需要支付日利率.%（万元日费元），这一费率相比市场上现金分期产品日息在.%~.%，居于中位。不过，如果考虑到，分付正在推广期，这个日利率水平就并不算低。
到此，很多人的疑问也来了，微信支付用户群庞大，日均交易笔数超过亿，从业内看来，该交易频度是支付宝的两倍以上，为什么不推出一款产品和花呗正面竞争？答案可能是，微信支付和花呗正面刚，不划算。
不难发现，上述推出花借组合产品的其他家大公司们，多是电商、oo平台，消费金融业务背后，往往都有着强黏性消费场景、高消费支付跳接的联结关系。以蚂蚁金服花呗、借呗为例，背后就有阿里系的天猫、淘宝、饿了么、盒马等等高频消费平台，会优选支付宝作为交易结算方式。
相比之下，尽管微信支付背靠很多微信电商平台小程序，比如用户在微信小程序中的京东、小红书、拼多多、美团等电商和外卖平台上消费时，可以通过微信钱包选分付支付；但是，从数据看，无论是用户的支付黏性、活跃度，还是最为重要的笔均消费金额，微信支付和对手支付宝都差距甚大，这也决定了，分付产品的分期率会大大低于花呗、白条。所以，如果分付是想对标花呗或信用卡那样的信用支付产品，依靠用户消费分期的收入来覆盖免息资产的资金成本、运营成本、坏账不良核销成本等等的话，根本就是一笔亏钱的生意。
因此，从目前的情况来看，微信分付更主要是在微信支付庞大的线下支付长尾用户群里找客户，满足这类人群的小额现金的短期拆借需求。月日，微信分付运营方将注册资本由亿元增加至亿元，按深圳监管对络小贷放贷杠杆倍数暂时性放宽至倍，这意味着分付可撬动的贷款余额高达亿元。信用支付产品，是从用户侧和商户侧获取更多增益价值，必将是移动支付下半场的焦点。长于产品的微信支付，后续将带着分付如何走，值得拭目以待。